Главное меню


Методология формирования кредитной политики предприятия

Технология предоставления товарного кредита на предприятиях сегодня находится в стадии становления, и поэтому во многих компаниях отсутствует четкое регулирование управленческих действий по оценке платежеспособности клиента, определению кредитного лимита для него, созданию системы штрафов за просрочку платежа. Как правило, возможность продаж с отсрочкой платежа и количество проданных таким образом готовой продукции определяется на основе опыта работы с конкретным дебитором и в силу сложившихся условий на рынке. Это приводит к повышенному риску возникновения просроченной и безнадежной дебиторской задолженности, замедлению роста продаж, недостатку или даже отсутствию оборотных средств, проблемам с обеспечением ликвидности и поддержанием платежеспособности.

Оценка надежности клиентов должна обеспечиваться с помощью рискоориентированного подхода, который учитывает как общие (систематические), так и индивидуальные (несистематические) риски каждого конкретного заказчика. Обобщенно алгоритм оценки надежности и дисциплинированности клиента выглядит следующим образом:

определение значимости каждого фактора в общем кредитном риске (по экспертной оценке или накопленной статистике за предыдущие периоды);

определение показателей факторов риска по каждому дебитору;

определение по балльной шкале оценки интегрального показателя кредитного рейтинга дебитора.

Окончательный кредитный рейтинг определяется как сумма взвешенных оценок всех факторов риска конкретного клиента [46]:

(13)

где Рейтинг i - рейтинговый балл по каждому фактору совокупного кредитного риска;

Вес i - коэффициент значимости факторов совокупного кредитного риска.

Необходимо охарактеризовать специфику определения параметров отдельных факторов совокупного риска.

). Страновой риск / риск в отношениях с дебиторами из конкретного региона, области. Он является особенно важным для организаций, вовлеченных в экспортное производство, для определении платежеспособности с клиентов, которая во многом зависит от общей экономической ситуации в стране. Целесообразно учитывать не только страновые, но и региональные риски, так как уровень экономического развития, инвестиционной привлекательности того или иного региона может существенно отличаться от соседних регионов, или общего рейтинга страны. Для оценки этого фактора риска могут быть использованы, например, результаты рейтингов, предоставляемые рейтинговыми агентствами.

). Правовые риски дебиторов. Эти риски характеризуются, прежде всего, длительностью функционирования юридического лица, так как средний срок риска банкротства новосозданного предприятия составляет от 1 до 3 лет. Очевидно, что предприятия, которые прошли этот рубеж, имеют определенную устойчивость и компетентность в организации бизнеса. Кроме того, имеет значение и срок сотрудничества с конкретным дебитором.

Показатель 1 определяется путем перемножения минимальных оценок, которые может набрать оцениваемый дебитор.

Показатель 2 определяется путем перемножения фактически набранных баллов по трем показателям риска.

Показатель 3 определяется как отношения суммы набранных баллов к их минимально возможному значению.

Таблица 6 - Показатели оценки юридического риска дебиторов[44]

Показатели

Шкала балльных оценок

Эксперты опенка

Организационно-правовая форма

Физическое лицо

5

Индивидуальный предприниматель

4

ООО

3

ЗАО

2

ОАО

1

Период функционирования контрагента

До 1 года

5

От 1 года до 5 лет

4

От 5 до 10 лет

3

От 10 до 15 лет

2

От 15 лет и выше

1

Период сотрудничества с контрагентом

До 1 года

5

От 1 года до 2 лет

4

От 2 до 3 лет

3

От 3 до 5 лет

2

Свыше 5 лет

1

Минимально возможный балл (1)

125

Итоговая сумма набранных баллов (2)

-

Оценка юридического риска (3), %

Перейти на страницу:
1 2 3 4 5 6